中国中钢集团公司的公司事件

2010年8月,业内爆出中钢与山西中宇的资金往来黑洞,此事件最早在2008年10月就被曝光。当时,通过收取预付货款方式,名不见经传的山西中宇不断占用中钢资金,累计金额超过60亿元,其中有约26亿元变成了“中宇对中钢的欠款”。如今两年过去,尽管中钢通过接收山西中宇欲挽狂澜,但事与愿违,2009年11月中钢委托的代管者河北唐山国丰钢铁有限公司(下称国丰钢铁)离开时,山西中宇对中钢的欠款扩大为38亿元,算上中钢通过国丰钢铁收购中宇股权支付的资金,则中钢在中宇陷落的资金已高达近40亿元。

这个割不掉的“毒瘤”,压得中钢喘不过气,而这几年正是铁矿石贸易最赚钱的黄金期,中钢不仅因此导致上市进程停滞,还有可能滑向更深的深渊。中钢眼下急于完成的,是找到山西中宇的接盘者。

过去两年里,尽管河北国丰钢铁、甘肃酒泉钢铁、首钢等多家钢企都与中钢有过接洽,最终都撒手而去。从2009年下半年以来,山西本地的太原钢铁(集团)有限公司(下称太钢)有意重组中宇,双方达成初步重组协议。据本刊记者从中钢内部获悉,协议在报批过程中已经受阻,在中钢办公会上,有人对这一债务处理方案提出异议。

不论太钢最终是否重组山西中宇,对于中钢而言都并非结束,因为,将近40亿元的资金“黑洞”不会就此被轻易抹去。据悉,审计署已经进驻中钢,着手调查中钢与山西中宇的往来交易。

对中钢集团银行贷款本息数百亿元全面逾期的传闻,中钢集团明确回应称“不属实”。但中钢集团同时承认存在应回笼资金未按时到账的情况。财新记者获得的中钢股份财务报告显示,中钢股份应收账款激增,较2012年增长了36.58亿元。

因中钢集团一直处于困境,经营没有扭转,其领导班子在近期也进行了调整。财新记者从中钢内部获悉,此前临危受命的贾宝军没能带领中钢走出困境,近日已被国资委免去中钢集团总裁、中钢股份董事长职位,下调到中航技进出口有限公司的下属公司任职;此前一直主管财务的中钢股份总经理刘安栋则获得提拔,但目前尚未公布其具体职务。

2014年09月30日,对于中钢集团的未来,国务院国资委研究中心研究部部长许保利表示,国资委不会为中钢补窟窿,因为不符合财政预算,没有合理的理由。“如果中钢解决不了债务问题,则可能面临破产或被并购重组。”

是否所有的公司都有财务风险

不是,只要处理好了公司财务结构,财务风险就可以把控。

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。

财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题,财务风险是客观存在的,企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险,而不可能完全消除风险。

中国中钢集团公司的公司事件

企业财务风险的企业财务风险分析

背景企业经营,是开拓市场重要,还是风险控制重要? 一般而言,高风险对应高收益、低风险对应低收益,但对于信贷业务,风险和收益却是高度的不对等。

银行经营的是一项最特殊的资产-货币的时间价值,如何确保资产安全有效,是每一位客户经理首先要面对的。

企业在经营过程中,往往会采取赊销政策来扩大经营业绩,如何控制好经营风险,事前的控制重要还是事后的控制来得重要? 企业的财务报表是一门“商业语言”,向财务报表的使用者提供企业财务状况、经营成果和现金流等财务信息,如何从债权人角度出发,保障债权的安全,是摆在信贷业务人员面前的一道重要课题。

优势 由浅入深、透视现象、洞察本质,揭示风险 转换角度,从风险控制角度审视财务报告 善用“怀疑”、“批判”和“警惕” 理论深入结合实际,可操作性强 收益 掌握基于信贷风险管理的企业财务分析方法 学会将企业财务分析和宏观经济环境、行业竞争环境分析有机结合 从报表中辨别危险的信号、做出前瞻性的分析 从财务报表中分析债权人的第一还款来源能力 理解粉饰财务报表的目的和方法,挤出财务报表中的水分 要点内容信贷业务的风险控制框架 理解企业的财务报表 风险防范的重要方法-财务报表分析 如何使信贷资产更安全有效

中国中钢集团公司的公司事件

2010年8月,业内爆出中钢与山西中宇的资金往来黑洞,此事件最早在2008年10月就被曝光。

当时,通过收取预付货款方式,名不见经传的山西中宇不断占用中钢资金,累计金额超过60亿元,其中有约26亿元变成了“中宇对中钢的欠款”。

如今两年过去,尽管中钢通过接收山西中宇欲挽狂澜,但事与愿违,2009年11月中钢委托的代管者河北唐山国丰钢铁有限公司(下称国丰钢铁)离开时,山西中宇对中钢的欠款扩大为38亿元,算上中钢通过国丰钢铁收购中宇股权支付的资金,则中钢在中宇陷落的资金已高达近40亿元。

这个割不掉的“毒瘤”,压得中钢喘不过气,而这几年正是铁矿石贸易最赚钱的黄金期,中钢不仅因此导致上市进程停滞,还有可能滑向更深的深渊。

中钢眼下急于完成的,是找到山西中宇的接盘者。

过去两年里,尽管河北国丰钢铁、甘肃酒泉钢铁、首钢等多家钢企都与中钢有过接洽,最终都撒手而去。

从2009年下半年以来,山西本地的太原钢铁(集团)有限公司(下称太钢)有意重组中宇,双方达成初步重组协议。

据本刊记者从中钢内部获悉,协议在报批过程中已经受阻,在中钢办公会上,有人对这一债务处理方案提出异议。

不论太钢最终是否重组山西中宇,对于中钢而言都并非结束,因为,将近40亿元的资金“黑洞”不会就此被轻易抹去。

据悉,审计署已经进驻中钢,着手调查中钢与山西中宇的往来交易。

对中钢集团银行贷款本息数百亿元全面逾期的传闻,中钢集团明确回应称“不属实”。

但中钢集团同时承认存在应回笼资金未按时到账的情况。

财新记者获得的中钢股份财务报告显示,中钢股份应收账款激增,较2012年增长了36.58亿元。

因中钢集团一直处于困境,经营没有扭转,其领导班子在近期也进行了调整。

财新记者从中钢内部获悉,此前临危受命的贾宝军没能带领中钢走出困境,近日已被国资委免去中钢集团总裁、中钢股份董事长职位,下调到中航技进出口有限公司的下属公司任职;此前一直主管财务的中钢股份总经理刘安栋则获得提拔,但目前尚未公布其具体职务。

2014年09月30日,对于中钢集团的未来,国务院国资委研究中心研究部部长许保利表示,国资委不会为中钢补窟窿,因为不符合财政预算,没有合理的理由。

“如果中钢解决不了债务问题,则可能面临破产或被并购重组。

企业财务风险成因及解决措施方面的案例

企业财务风险产生的原因很多,既有企业外部的原因,也有企业自身的原因,而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。

企业产生财务风险的一般原因有以下几 -------------------------成因---------------------------------- 1.企业财务管理的宏观环境复杂多变,而企业管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。

企业财务管理宏观环境的复杂性是企业产生财务风险的外部原因。

财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素,这些因素存在企业之外,但对企业财务管理产生重大的影响。

宏观环境的变化对企业来说是难以准确预见和无法改变的,宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。

财务管理的环境具有复杂性和多变性,外部环境多样化可能为企业带来某种机会,也可能使企业面临某种威胁,而给企业理财带来困难。

目前,我国许多企业建立的财务管理系统,由于机构设置不尽合理,管理人员素质不高,财务管理规章制度不够健全,管理基础工作不够完善等原因,导致企业财务管理系统缺乏对外部环境的适应能力和应变能力,具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见,反应滞后,措施不力,由此产生财务风险。

2.企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。

财务风险是客观存在的,只要有财务活动,就必然存在着财务风险。

然而在现实工作中,许多企业的财务管理人员缺乏风险意识。

风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

3.财务决策缺乏科学性导致决策失误。

财务决策失误是产生财务风险的又一主要原因。

避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。

目前,许多企业的财务决策都存在经验决策及主观决策现象,家长制、一言堂的工作作风在企业的管理中仍然普遍存在。

由此导致的决策失误经常发生,从而产生财务风险。

4.企业内部财务关系不明。

这是企业产生财务风险的又一重要原因,企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理不力的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。

这主要存在于一些上市公司的财务关系中,很多集团公司母公司与子公司的财务关系十分混乱,资金使用没有有效的监督与控制。

--------------------------解决方案----------------------------- 企业财务风险是客观存在的,因此安全消除财务风险是不可能的,也是不现实的。

对于企业财务风险,我们只能采取尽可能的措施,将其影响降低到最低的程度。

1.化解筹资风险的主要措施。

当企业的经营业务发生资金不足的困难时,可以采取发行股票、发行债券或银行借款等方式来筹集所需资本。

一般来说,发行股票是风险最低的筹资方式。

发行股票所筹措的资本成为企业可长期使用的权益资本,不需要到期偿还,因而不会发生到期无力偿还债务的风险。

但发行的股票如果不能上市,不能在二级市场上流通,则其筹资对象比较狭窄。

而上市公司发行股票虽然筹资面广,但目前我国的证券市场还不够发达,不是每一个公司都能上市发行股票,因而所能筹集到的资金也比较有限;如果企业采取发行债券的方式筹资,除了要考虑到期是否能够有能力偿还的情况外,还应考虑利率风险的因素。

一般地,公司债券的利率有固定利率和浮动利率两种利率安排。

当市场利率较为稳定时,利率风险相对较小,而当市场利率波动较为剧烈时,由利率变动所带来的风险便成为企业在筹资决策中不得不考虑的因素。

为降低利率变动带来的风险,企业可利用金融市场上的各类金融衍生工具来锁定利率,如订立利率互换协议、套期保值、期货交易等。

如果预期是确定的,则可在预期利率上升时采用固定利率发行债券的方式来筹资,而在预期是不确定时,则可在预期利率上升时采用固定利率发行债券的方式来筹资,而在预期利率将会下降时,采用浮动利率来安排债券的发行。

银行借款也同样应该考虑到利率变动的因素,因而其实际操作与债券相类似。

2.化解投资风险的主要措施。

从风险防范的角度来看,投资风险主要应该通过控制投资期限、投资品种来降低。

一般来说,投资期越长,风险就大,因此企业应该尽量选择短期投资。

而在进行证券投资的时候,应该采取分散投资的策略,选择若干种股票组成投资组合,通过组合中风险的相互抵消来降低风险。

在对股票投资进行风险分析中,可以采用β系数的分析方法或资本资产定价模型来确定不同证券组合的风险。

β系数小于1,说明它的风险小于整个市场的平均风险,因而是风险较小的投资对象。

3.化解汇率风险的主要措施。

(1)选择恰当合同货币。

在有关对外贸易和借贷等经济交易中,选择何种货币作为计价货币直接关系到交易主体是否将承担汇率风险。

为了避免汇率风险,企业应该争取使用本国货币作为合同货币,在出品、资本输出时使用硬通货,而在进口、资本输入时使用软通货。

同时在合同中加列保值条款等措施。

(2)通过在金融市场进行保值操作。

主要方法有现汇交易、期货交易、期汇交易、期权交易、借款与投资、利率—货币互换、外币票据贴现等。

(3)对于经济主体在资产负债表会计处理过程中产生的折...

现阶段宝钢集团存在的财务风险有哪些?

1、无力偿还债务风险,由于负债经营以定期付息、到期还本为前提,如果公司用负债进行的投资不能按期收回并取得预期收益,公司必将面临无力偿还债务的风险,其结果不仅导致公司资金紧张,也会影响公司信誉程度,甚至还可能因不能支付而遭受灭顶之灾。

2、利率变动风险。

公司在负债期间,由于通货膨胀等的影响,贷款利率发生增长变化,利率的增长必然增加公司的资金成本,从而抵减了预期收益。

3、再筹资风险。

由于负债经营使公司负债比率加大,相应地对债权人的债权保证程度降低,这在很大程度上限制了公司从其他渠道增加负债筹资的能力。

国资企业与民企合资成立的新公司,面临哪些财务风险

施工风险防范 施工合同是施工企业组织从事生产经营活动并取得经济效益的桥梁和纽带,因此,尽可能有效地防范和控制施工合同的风险、防止企业利益受损是每个施工企业都应十分重视的问题。

文章对施工合同在合同形成、谈判与正式签定合同和合同履行过程中的风险防范和控制进行了分析,提出了做好合同风险防范和控制的几项工作方法。

关键词:施工合同;风险防范;风险控制;投标;合同履行 施工合同是施工企业从事生产经营活动并取得经济效益的桥梁和纽带,因此,尽可能有效地防范和控制施工合同的风险、防止企业利益受损是每个施工企业都应十分重视的问题。

施工合同风险的客观存在是由其合同履行的长期性、多样性、复杂性以及建筑工程的特点而决定的。

如房屋建筑工程施工通常周期长、执行合同期长;工程的庞大复杂决定了投入的人力、物力、财力较多,风险加大;施工合同涉及的面很广,除了发承包双方还有地方政府主管部门及第三方利益等。

因此施工合同存在潜在的高风险。

防范和控制施工合同风险,主要是在施工合同形成、谈判与正式签定合同和合同履行过程中进行。

一、企业参与投标取得合同阶段的风险防范和控制 投标前期要加强对工程项目合法性的审查及合同项目发包方的了解核查。

投标前要尽可能地深入了解业主的资金信用、经营作风和签订合同应当具备的相应条件。

了解的主要内容应包括有关设计的施工图是否具备,是否有主管部门的立项批准文件,土地、规划、建设许可手续是否合法齐全,应拆迁是否已到位,“三通一平”工作是否已到位等。

从多方面调查了解业主资信情况,特别是在该工程之前发生的工程的资金到位率情况及本工程具备的资金到位率。

如果是房地产开发单位项目、企业单独投资项目或其他非专门的建设投资工程项目,最好应充分了解其以往工程招标和签订合同的情况。

在投标过程中,对招标文件要深入研究和全面分析,正确理解招标文件,具体地逐条地确定合同内容,把握业主的意图和要求,全面分析投标人须知,详细勘察施工现场,实地了解情况,仔细研究审查图纸,认真复核工程量,并与项目经理部认真确定各个子项的单价和各项技术措施费用并制定投标策略,以减少合同签订后的风险。

有的业主会在未发中标通知书之前,提出条件苛刻的非示范文本合同草案,要求施工企业无条件全部接受,其合同条款往往把相当一部分风险转嫁给施工单位,缺乏对业主的权利限制性条款和对承包商的保护性条款。

由于此时施工企业所处地位相对被动,因此要尽可能地调查了解各方面的信息,要敢于坚持原则,充分运用政策法规并据理力争,对合同要尽可能地进行修改完善,以规避风险。

二、合同谈判及签署阶段的风险防范和控制 在取得合同谈判资格后,应把主要精力转入到合同谈判签约阶段。

其主要工作是对合同文本进行审查,结合工程实际情况进行合同风险分析,并采取相应对策以及最终签订有利的工程承包合同。

施工合同谈判前,承包人应明确专门的合同管理机构负责施工合同的审阅,并要求企业法律顾问和专业合同律师参与合同审阅,根据发包人提出的要求,逐条进行研究,实施监督、管理、控制。

在进行合同实质内容审查时,对有关的条款内容应予以足够重视。

要注意避免合同工期约定的风险,如开工时间约定以开工报告之日起算,合同约定按日计算逾期竣工违约金的,最好有封顶条款;对工期保证金的处罚约定要合理,避免逾期数日全额扣罚;要注意质量标准及竣工验收条款的风险防范;要注意工程款支付及结算条款的风险防范,约定结算款的支付要尽量明确具体时间,保修金条款应明确约定比例和支付时间。

同时要注意对通用条款的研究,把握通用条款与专用条款的关系,化解通用条款对施工方不利的规定,运用通用条款的规定维护自己的合法权益。

在合同实质性谈判阶段,谈判策略和技巧是极为重要的,应选择有合同谈判能力和有经验的人为主进行合同谈判。

大中型建设合同一般都由业主负责起草,业主聘请有经验的法律专家和工程咨询顾问起草合同,使合同质量很高,其中隐含了大量的不利于承包商的风险责任条款和业主的反索赔条款。

这就要求承包方必须具备既懂工程技术又懂法律,既懂经营管理又懂造价、财务的综合素质谈判人员,才能保证在合同谈判中处于一种智力均衡、信息对称的状态,增加谈判的力量,提高风险识别和防范能力,通过合同谈判,使合同能体现双方的责权利关系平衡,尽量避免业主单方面苛刻的约束条件,并相应提出对业主的约束条件。

虽然合同法赋予合同双方平等的法律地位和权利,但在实际的经济活动中,绝对的平等是不存在的。

权利还要靠自己去争取,如有可能,应争取合同文本的拟稿权。

对业主提出的合同文本,应对每个条款都作具体的商讨,切不可把自己置于被动接受的地位。

合同一经签订,即成为合同双方的最高准则,在合同的签订和实施过程中,不要轻易相信任何口头承诺和保证,少说多定是一个必须养成和遵守的工作习惯。

合同中是一字千金,而非一诺千金。

双方商讨的结果,做出的决定,或对方的承诺,只有写入合同,或双...

企业经营风险与财务风险的关系

经营风险与财务风险是既有联系又相互区别的两个概念。

多数经营风险最终都会产生财务后果,经营风险可能对各类交易、账户余额以及列报认定层次或财务报表层次产生直接影响。

企业的财务活动贯穿于整个生产经营的过程之中,财务风险是一种信号,通过它能够全面综合反映企业的经营状况,因此要求企业经营者要进行经常性的财务分析,树立风险意识,建立起有效的风险防范处理机制,加强对企业财务风险的控制,防范财务危机,建立预警分析指标体系,并进行适当的财务风险决策。

经营风险在很大程度上是公司的外生影响因素,公司能控制的程度并不大,所以无论是在日常的财务管理活动中,还是在进行重大项目的投资决策中,都必须充分估计未来的经营风险,因此企业应及时加强经营风险的防范与控制。

一、经营风险是指企业因经营上的各种问题而导致利润变动的风险。

是指公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误而导致公司盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的风险。

二、企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中,由于各种不确定性因素所导致企业蒙受损失的机会和可能。

企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中,可将其划分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四种类型。

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